如果你没有积极思考如何投资有史以来最伟大的技术进步，你注定会失败。

每隔十年左右，世界就会迎来淘金热时刻。

90年代的互联网从无到有地创造了谷歌、亚马逊和苹果等科技巨头，并悄然让工程师、投资者和早期信徒成为百万富翁。

2000年代初期的移动普及催生了Facebook等社交平台的崛起，创造了全新的数字营销经济。

2010年代的加密货币创造了一种新的资产类别，也造就了新一代年轻、富有的百万富翁。

这些时刻都创造了两类截然不同的人群：

那些预见到并继承了新一波财富的人

那些只能说“我知道这事，但我什么也没做”的人

如果你在过去的每一个时刻都属于后一类，那也真的没关系，因为你现在所面对的，比所有这些时刻加起来都更重要。

人工智能淘金热正在进行中，数万亿美元正在涌入；这一点毫无疑问。

真正的问题是——你打算怎么做？

在今天的文章中，我将分享普通人如何抓住并投资人工智能淘金热的看法。

这很全面也很详细——你会想收藏起来，以防丢失。

开始之前的重要注意事项：请阅读此内容

我不是财务顾问，这里的所有内容仅供教育目的。

我将限制列出具体的公司和股票/ETF代码；但是，我可能会提及公司作为例子。请注意，如果我提及一家公司，我可能拥有也可能不拥有它（例如，如果我说英伟达是“铲子和镐”式投资的例子，我可能拥有所提及的公司）。

我来这里不是为了宣传或向你推销任何东西，这里的一切都只代表我的个人观点。

这篇文章的最后一部分将介绍一项零资本投入却能带来最高回报的投资，敬请期待。

镐和铲子

在最初的淘金热中，真正变得极其富有的人不是矿工。他们是那些出售镐、铲子以及矿工所需物资的人。

矿工承担了所有风险，而供应商无论谁真正找到了金子，谁发了财，谁破了产，都从中受益。

同样的逻辑也适用于人工智能。

“卖铲子”的公司是那些每当人工智能发展时就能赚钱的企业——无论哪种人工智能模型获胜，哪家初创公司成功，或哪种产品受欢迎。

最明显的例子是英伟达。我们都知道过去五年里这家公司的增长有多么疯狂（股价上涨1300%）。

他们获胜并非因为ChatGPT成为应用商店中排名第一的AI。

他们获胜是因为OpenAI、Anthropic和数百家其他AI公司需要他们的基础设施。

换句话说，淘金热中的“卖水人”公司不依赖结果或成功率。

我认为这些“卖水人”业务是每个人都应该研究的领域。

你们很多人都持有标普500指数，如果持有，你们就已经接触了许多“卖铲人”公司。

以下是一些值得研究的“卖铲人”行业：

另一个值得研究的“卖铲人”角度：原材料。

铜和铝等金属在制造物理AI基础设施方面至关重要。

二级受益者

镐和铲投资是投资人工智能基础设施最直接的方式，但大多数人完全忽略了第二层机会。

二级受益者是指不直接销售人工智能基础设施，但随着人工智能的普及和客户获得实际投资回报，其业务显着增长的公司。

关键的区别在于时机：

随着人工智能的构建，卖铲人公司获胜；而随着人工智能的使用，二级受益者获胜。

这样想：当电力被发明时，显而易见的卖铲人是电力公司和铜线制造商。

但二级赢家是那些能够突然以以前不可能的规模运作的工厂、家电制造商和零售企业。

现在，你必须明白这一点。

“镐头和铲子”公司与二级受益者之间可能存在重叠。

例如，像谷歌这样的公司依靠 Gemini AI 的采用来增加广告收入和云市场份额，但它也构建了其他人赖以运行的基础 AI 基础设施。它既是工具供应商，又是下游受益者。

因此，与其将“镐头和铲子”以及二级受益者视为两个不同的“投资类别”，不如将其视为一个范围。

唯一需要问自己的问题是：

这家公司赚钱更多是因为AI正在被构建，还是因为AI正在被使用？

值得进一步研究的二级受益行业：

定向曝光

好的，你现在理解了这两个投资类别以及两者之间的AI谱系。

现在，我将介绍可以用于获得这些行业定向投资的广泛投资工具——比仅仅投资标普500指数更深入。

ETF

不是每个人都想挑选个股。老实说，大多数人也不需要。

ETF（交易所交易基金）为您提供对某个行业或板块的多元化投资，而无需您自己研究和挑选个别公司。

您购买一项资产，即可获得整个行业中多家公司的投资机会。

例如，一个机器人与自动化ETF将持有工业自动化、人形机器人和人工智能驱动制造领域的公司。

在不推荐具体股票代码的情况下，您可以在任何大型语言模型中使用此提示，以获取您可能感兴趣的ETF。

您只需告诉它您所在的市场[美国/英国/澳大利亚/其他]，并提供您想要ETF的行业列表（您可以使用我之前提到的那些）。

返回的是一份根据您的情况量身定制的个性化ETF入围名单。

我喜欢将Perplexity Finance和Claude（扩展思维）作为金融研究工具。

高风险敞口与非对称押注

到目前为止，我们讨论的一切都处于AI投资领域中相对较安全的一端。ETF、铲子和镐型蓝筹股、二级受益者——这些都是衡量过的、多样化的获取投资敞口的方式。

本节有所不同。

为了达成共识，我所说的“高风险敞口和不对称押注”，特指那些您的资金有实际可能增长10倍或归零的投资工具。

当然，在投资中没有什么事是“安全”的，其他类别也绝对有可能上涨10倍或跌至零。

话虽如此，以下是值得了解的四种高风险类别：

加密货币 x AI

人工智能和加密货币的融合速度超出了大多数人的想象。AI代理代币、去中心化计算网络以及专门为AI工作负载构建的区块链基础设施项目都是新兴领域。

如果你关注我 @milesdeutscher，你会知道在过去两年中，我发布了许多关于这个领域的帖子。

一些值得研究的加密货币 x AI 行业：

2. 个股

选择个别AI公司，特别是那些除了明显巨头之外的小盘股，存在显著的集中风险。一份糟糕的财报、一项监管变化，或者一个资金更充足的竞争对手，都可能导致头寸清零。上涨空间非常直接，但你的所有筹码都押在了一匹马上。

进行研究并采取相应行动。

3. 早期初创公司

整个列表中风险最高、潜在回报也最高。人工智能初创公司正以自互联网泡沫时代以来从未有过的速度获得融资。大多数会失败。少数将成为下一个英伟达或OpenAI。

如果这种“赌博”式投资方式引起了你的兴趣，你可以提示一个大型语言模型（LLM）告诉你如何投资早期初创公司（许多平台都允许你这样做）。

4. 风险投资基金

最后，如果你有足够的资金和资质，专注于人工智能的风险投资基金可以为你提供对早期投资组合的多元化敞口，并且有专业的交易选择——这比你自己挑选单个初创公司的风险要小，但仍然显著高于任何ETF或公开市场投资。

最高投资回报率的投资：你的职业和技能

迄今为止涵盖的每一个投资类别都需要资金。

这个则不需要。

目前对大多数人来说，单一最高的投资回报率不是股票、ETF或加密代币。

市场迫切愿意为构建AI技能的决定买单。

我见过我人际网络中的人，在不到十二个月的时间里，从普通薪资跃升至六位数的自由职业收入，而你的收入是你最强大的财富积累工具。

与这份清单上的所有其他投资不同，它的风险为零。你所获得的技能是不会失去的。

以下是我对投资回报率比较的看法：

投资1万美元在AI ETF上，如果理论奏效，每年可能回报15-20%。那第一年就是1,500到2,000美元。

投资1万美元在AI教育、工具或导师上，如果你能正确地包装和销售这些技能，第一年就能真正回报5万到10万美元。

“听起来很棒。但是，我到底该培养哪些技能呢？”

很高兴你问了；这正是我写下这些的原因：

你需要回答三个问题才能在人工智能淘金热中抓住机遇：

我如何在朝九晚五之外建立人工智能驱动的收入来源？（我的AI技能文章中已涵盖）

2. 我如何在人工智能行业中定位自己——与合适的人、社区和网络保持联系？（@aiedge_ 这里我一直在涵盖的内容）

3. 我如何利用人工智能成为我当前角色中最有价值的人，从而让我不可替代？（这正是我下周五文章中要介绍的内容）

投资市场，但永远先投资自己。

最后思考

这无疑是我写过的最喜欢的文章。

我真诚地希望您觉得它有价值。

我写的所有内容都源于真实的经验、与我圈子里的朋友进行的真实对话，以及我深入AI领域两年多来的真实观察。我亲手写下每一个字（绝无AI敷衍），而且我只发表那些我愿意用自己的钱去赌的内容。

如果这是你希望在你的动态中看到的内容风格，请务必关注我 @aiedge_ - 我每周会发布3篇像这样的AI文章。

我很好奇——未来你们希望我涵盖哪些AI话题？我会阅读每一条评论，所以请在下方留下建议。

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